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怎么看基金的夏普指数,是高了好,还是低了好

发布时间:2019-08-30
作者:澳门新葡新京编辑

投资基金的人相信很多人都听说过夏普指数,那么夏普指数是什么意思?

夏普指数又叫夏普比率,是基金绩效评价标准化的指标,夏普比率在现代投资理论的研究表明,风险的大小在决定组合的表现上具有基础型的作用,风险调整后的收益率就是一个可以同时对收益与风险加以考虑的综合指标,能够排除风险因素就绩效评估的不利影响,夏普比率就是一个可以同时对收益和风险加以综合考虑的三大经典指标之一,投资中又一个常规的特点,及投资标的预期报酬越高,投资人所能忍受的波动风险就越高,反之预期报酬越低,波动风险相对也就越低。所以理性的投资人在选择投资标的与投资组合的主要目的是在固定的所能承受的风险下,追求最大的报酬;或在固定的预期报酬下,最求最低的风险。

如何理解指数,指数高了好还是低了好?

夏普比率的计算方法是:用澳门新葡新京净值增长率的平均值减无风险利率再除以基金净值增长率的标准差就可以得到基金的夏普比率。它反映了单位风险基金净值增长率超过无风险收益率的程度。如果夏普比率为正值,说明在衡量期内基金的平均净值增长率超过了无风险利率,在以同期银行存款利率作为无风险利率的情况下,说明投资基金比银行存款要好。夏普比率越大,说明基金的单位风险所获得的风险回报越高。夏普比率为负时,按大小排序没有意义。 夏普比率以资本市场线作为评价基准,对投资绩效作出评估。


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