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中小投资者投资ETF要了解哪些策略?

发布时间:2020-07-07
作者:澳门新葡新京编辑

在谈ETF基金的投资策略之前,我们要理解一些概念:资产配置。什么是资产配置,就是将所要投资的资金在各大类资产中进行配置,它大致分为三个层面:战略资产配置,动态资产配置,和战术资产配置。战略资产配置是一种长期的资产配置决策,即通过为资产寻找一种长期的在各种可选择的资产类别上正常分配比例来控制风险和增加收益,以实现投资目标,动态资产配置是在确定了战略资产配置之后,对配置的比例进行动态的调整,而战术性的资产配置实在较短的时间内通过对资产进行快速调整来获利的行为,一般来说,战略资产配置是实现投资目标的重要保证。

通过以上我们应该可以了解,如何通过资产配置实现ETF基金的合理投资策略。

ETF基金其实就是一种指数化投资产品,在指数化投资为核心思想的资产配置策略中,核心方法占据了重要地位。核心卫星是将组合中的资产分为两大类进行配置,组合中的其他资产才哟能主动型投资策略,充分利用市场上各种各样的投资机会获利。方法的好处是以相对较低的费用在更大程度上控制风险,增加组合的收益,将组合的核心资产配置于指数化投资,实际上就是用更加精确的手段将组合的整体投资“风险报酬”更多的支付给主动性投资的部分,从而实现最佳的组合风险,收益管理。

运用这种方法可以很大程度上解决“类指数化”投资的问题,类指数话是指,在一个市场上使用多个基金经理进行投资时,所有主动管理的投资加在一起,会构成一个收益和风险都与指数类似的投资组合,但仍然面临高额的主动管理费。通过核心方法,在任何给定的市场中,投资者可以将资产的一部分投资在一个指数化投资组合中,剩余少量的资产分配给主动管理者,授权他们更加积极的管理。

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