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如何挑选债券基金?有哪些方法?

发布时间:2020-10-10
作者:澳门新葡新京编辑

今年以来权益市场震荡调整,债券市场则走出慢牛格局,债基规模快速增长。

 

  首先,无论是股基还是债基,优质的基金最起码要经历一次牛熊市场考验,并且业绩优异。建议投资者在选择纯债基金时,优先选择运作满三年且近三年收益在所有同类型基金中排名靠前1/2的产品。

 

数据显示,截至2018年11月30日,全市场开放式债基中有870只纯债基金(各份额分开计算),其中57只基金符合要求。可见,排名前1/2看似不难,但能连续三年稳定保持该业绩的基金仅占同类基金的6.6%。

 

其次,基金经理任职的稳定性对基金业绩长期稳健起到关键作用。如果基金经理是最近才临时更换的,那此前的业绩并不能代表现任基金经理的管理能力。在前述57只绩优纯债基金中,只有28只基金最新一任基金经理的任职时间接近或者超过4年。

 

最后,从成本方面考量,虽然不少投资者购买债基会忽略费率,但实际上债基的费用占比较高,对收益的影响很大。在具体费用方面,申购赎回费与购买渠道相关,而管理费和托管费则与产品直接挂钩。

 

Wind数据显示,在余下的28只纯债基金中,“管理费率+托管费率”最高可达0.9%,最低可至0.3%,中位数在0.8%。因此,0.8%的费用率是目前平均水平,即0.6%的管理费,0.2%的托管费。显而易见,低于0.8%的费用率的产品,在行业中更具竞争力,而这部分基金最后还剩下6只。

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