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国内基金

全球金融市场动荡

发布时间:2019-01-03
作者:澳门新葡新京编辑

 2018年全球金融市场动荡,A股市场三大指数几乎呈现单边下跌趋势;在此背景下,国内私募基金也亏损严重。根据私募排排网初步数据统计显示,2018年高达80%以上的私募基金出现亏损。进入2019年一季度,数据显示基金经理A股信心指数为112.17,相比去年12月份环比下降5.79%,指数值已经连续3个月出现下降。

与此同时,从私募的仓位来看,目前私募的平均仓位呈现区间震荡方式,整体仓位略显谨慎。截至目前,私募平均仓位为57.00%,整体来看,私募仓位水平仍旧处于中等偏低的水平。

分析人士指出,在市场经过上一轮反弹结束后,私募中高仓位的比例有所下降,提防市场再次探底。展望2019年一季度,从基金配置的角度来看,目前市场位置参与价值仍旧比较大,但是需要更多的耐心,整体机会大于风险;建议超配精选价值投资型私募基金。

澳门新葡新京经理信心指数连续三个月下降

《证券日报》记者根据最新数据梳理发现,2019年1月份,融智中国对冲基金经理A股信心指数为112.17,相比去年12月份环比下降5.79%,指数值已经连续3个月出现下降。指数显示,在去年10月份沪指探底2449点之后,私募基金经理对A股的信心有一定程度的上涨,认为短期内会有一定的反弹。而在11月份反弹至2700点附近时,随后的调查结果显示,基金经理信心指数值连续下降,凸显市场信心非常不稳定。

从指数跌幅来看,上证指数、深成指和创业板三大指数,2018年跌幅分别为-24.59%、-34.42%和-28.65%,在全球各主要资本市场排名倒数。在此背景下,国内私募基金也亏损严重。私募排排网数据统计显示,2018年高达80%以上的私募基金出现亏损,而表现最好的是管理期货策略。在股票市场赚钱效应不佳的背景下,商品期货市场赚钱效应尚可,管理期货策略的平均收益率远远高于其他策略。另外,量化对冲策略的私募产品也可圈可点,平均收益率为正。

2018年三大指数市场一直处于探底单边下跌过程中,从融智各个策略指数的涨跌幅来看,截至去年12月21日,表现最好的策略为管理期货策略,平均收益率为3.88%,其次是固定收益的1.76%,而股票策略以-16.50%的表现,排名倒数第二,仅好于事件驱动策略的-19.12%。

从最近一年的收益风险比来看,债券市场虽然较为不稳定,违约事件不断发生,但固定收益策略指数依然具有最高的收益风险比,远高于其他策略。另外,管理期货凭借今年良好的表现,以0.83的收益风险比排名第二,相对价值也紧跟其后。

同时,事件驱动策略已经连续三年录得负收益率,而股票策略表现和此前表现截然相反。值得注意的是,管理期货策略已经连续6年获得正平均收益率。

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