当前位置: 澳门新葡新京 > 国内基金

国内基金

百亿私募去年八成负收益 单只产品全年跌幅最大逾40%

发布时间:2019-01-16
作者:澳门新葡新京编辑

 

2018年还未走远,对私募行业来说,有些阴影也还未消退。日前,记者根据相关数据梳理发现,在统计的28家百亿元级私募机构中,去年全年实现正收益的私募仅有5家,占比不足两成;逾八成百亿元级私募旗下产品录得负收益,更有甚者,旗下单只产品全年跌幅超过了40%

业内人士表示,私募行业去年业绩不太理想,百亿元级私募盈利情况与中国资产配置及策略有关,绝大多数百亿元级私募都是股票多头策略,国内市场单边交易为主的情况下大幅度回调难以避免,出现负收益非常正常。但是,衡量一家资产管理公司最核心的因素除了收益率之外,更重要的是公司资源投入重点在哪里。对于2019年,基于对市场流动性逐渐宽松,特别是股指期货及相应监管措施的放开,私募有信心取得更好的超额收益。

5家私募实现正收益

1家偏股型机构跻身其中

记者日前根据Wind统计发现,有数据可查的28家百亿元级私募中,全年产品平均实现正收益的仅有5家机构,占比为17.86%,不足两成;23家私募旗下产品平均收益率为负,占比82.14%

具体来看,在收益为正的机构中,仅有1家机构属于股票多头策略,4家机构旗下产品以固定收益策略为主。

在逾八成负收益的百亿元级私募机构中,股票多头占比较高,即便是以宏观对冲为主的产品,全年也难逃负收益。其中,有7家私募平均收益率在0-10%之间,有9家私募平均收益率在-10%-20%之间,收益率跌幅超过20%的私募有6家,更有私募旗下产品全年平均收益率跌幅超过了40%

与此同时,还有部分百亿元级私募收益情况并未录入,但从相关信息显示,其收益情况也不容乐观。

去年百亿元级私募盈利情况主要跟资产配置以及产品策略有关,绝大多数百亿元级私募都是股票多头策略,国内市场单边交易为主的情况下,产品收益大幅度回调难以避免,出现负收益非常正常。

此外,百亿元级私募机构数量减少有内外部因素。从外部因素来看,主要跟去年股市运行情况有关。

去年A股跌幅较大,上证综指全年累计下跌24.59%、深证成指累计下跌34.42%、中小板指累计下跌37.75%、创业板指累计下跌28.65%A股中超九成个股下跌。而大多数百亿元级私募,股票配置占了相当高的比例,且中国投资者缺乏理性认识,更看重3个月-6个月短期业绩而非持续盈利能力。

 

因此,业绩下滑叠加客户赎回,会造成百亿级私募数量减少。从内部因素来看,外资巨头陆续进入中国资本市场,行业内百亿元级私募竞争加剧。 

据了解,作为百亿元级私募之一的凯丰投资,去年整体业绩在排名中相对靠前,同时,也是成立七年来首次亏损。在王东洋看来,衡量一家资产管理公司最核心的因素除了收益率之外,更重要的是看公司资源投入的重点在哪里。

行业格局或将重塑

看好今年投资机会

XML 地图 | Sitemap 地图